انخفاض جميع القطاعات يشكل عامل ضغط على سوق مسقط -
بضغط من جميع القطاعات، اختتم مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية تداولاته للأسبوع السابق (26 أغسطس- 2 سبتمبر) على انخفاض طفيف بنسبة 0.21% على أساس أسبوعي ليغلق عند مستوى 6259.95 نقطة. وعلى صعيد القطاعات فقد خسر مؤشر قطاع الصناعة نسبة 0.58% ليغلق عند مستوى 7094.73 نقطة متأثراً بانخفاض سهم شركة ريسوت للاسمنت (ذات الوزن الثقيل في القطاع) بنسبة 1.34% على اساس اسبوعي. يليه انخفاض مؤشر قطاع البنوك والاستثمار بضغط من شركات الاستثمار حيث تراجع بنسبة 0.57% ليغلق عند مستوى 8476.77 نقطة فمؤشر قطاع الخدمات والتأمين الذي انخفض بنسبة 0.35% ليغلق عند مستوى 2313.65 نقطة. هذا وقد تصدر سهم بنك مسقط قائمة الاسهم الأكثر نشاطاً من حيث القيمة حيث بلغت نسبة قيمة أسهمه الى المجموع الكلي 18.65% على أساس أسبوعي.
ارتفاع تداولات السوق
بشكل معاكس للأسابيع السابقة، لم يشهد السوق خلال الاسبوع السابق اي تذبذبات سعرية حادة بل اقتصرت حركته عند هامش 22 نقطة والدليل اخفاق مؤشر السوق اختراق (المتوسط المتحرك لخمسة ايام) عدة مرات خلال الأسبوع. هذا وارتفعت تداولات السوق بنسبة 2.51% على اساس أسبوعي في حين انخفضت قيم التداول بنسبة 6.9% على اساس اسبوعي.
لوحظ خلال الأسبوع السابق عودة النشاط الى صناديق الاستثمار المحلية الأمر الذي أدى الى تسجيل الاستثمار المؤسسي العماني لصافي عمليات شراء بقيمة 1.3 مليون ر.ع. كما أظهر المستثمرون الأجانب اهتماما على أسهم معينة محققين صافي قيمة شراء بـ0.89 مليون ر.ع. في الوقت الذي سجل فيه المستثمرون الخليجيون خروجا من السوق محققين صافي قيمة بيع بـ0.15 مليون ر.ع.
التركيز على سهم الحسن وبنك مسقط
كما لوحظ خلال الأسبوع السابق أيضا تركز اهتمام المستثمرين على أسهم معينة كسهم شركة الحسن الهندسية وسهم بنك مسقط وسهم شركة جلفار للهندسة والمقاولات وسهم شركة الأنوار لبلاط السيراميك. هذا وشهد سهم شركة جلفار للهندسة والمقاولات ارتفاعا بنسبة 1.32% في يوم 31 أغسطس من عام 2010 بسبب توقع السوق بأن تحصل الشركة على بعض العقود من قبل مجلس المناقصات الأمر الذي يظهر عدم تأثر المستثمرين بشهر رمضان المبارك وبأنهم على استعداد للاستجابة لأي أخبار ايجابية.
الاكتتاب الأولي للنورس
يعتبر الاصدار الأولي للشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس) في منتصف شهر سبتمبر من العام الحالي الاصدار رقم 7 ضمن الاكتتابات الأولية خلال عام 2010 في المنطقة (الاصدارت الست الأخرى جميعها في المملكة العربية السعودية)، الأمر الذي سيجعل هذا الاصدار في دائرة الضوء ومركز اهتمام المستثمرين في المدى القريب. هذا وسيشكل افصاح شركة (النورس) عن النطاق السعري للاكتتاب في السهم (في 7 سبتمبر من العام الحالي) حدثا مرتقبا من قبل المستثمرين. ونعتقد أن يشهد الأسبوع القادم تداولات ذو نطاقات سعرية ضيقة وأن يحتفظ المستثمرون بالسيولة من أجل عملية الاكتتاب. ومع اتضاح الصورة فيما يتعلق بالأرقام والحقائق المتضمنة في نشرة الاصدار، سيكون المستثمرون في وضعية أفضل أثناء قيامهم بمقارنة وتحليل كل من الشركة العُمانية للاتصالات (عُمانتل) والشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس). كما ستتيح نشرة الاصدار الوصول الى المزيد من المعلومات فيما يتعلق بقطاع الاتصالات والتي ستساعد بدورها المستثمرين أثناء اتخاذهم قراراتهم الاستثمارية.
أداء الشركات الاستثمارية
أظهر تحليل أداء مؤشر سوق مسقط للأوراق المالية لشهر أغسطس من العام الحالي تراجع قطاع البنوك والاستثمار بنسبة 3.79% على اساس شهري على الرغم من الاهتمام المتزايد للمستثمرين بسهم بنك مسقط (الذي تصدر قائمة الاسهم الأكثر نشاطاً خلال الشهر من حيث القيمة والكمية حيث بلغ حجم تداولاته 17.2 مليون سهم بقيمة 14.7 مليون ر.ع. استحوذ بها على 12% من اجمالي حجم تداولات السوق)، وهو الأمر الذي قد نرده الى الأداء الضعيف الذي أبدته الشركات الاستثمارية في نتائجها للربع المالي المنتهي في يونيو 2010. كما انخفض قطاع الخدمات والتأمين وقطاع الصناعة بنسبة 2.9% على اساس شهري ونسبة 0.36% على اساس شهري على التوالي. وعليه تراجع مؤشر مسقط للأوراق المالية خلال شهر أغسطس من عام 2010 بنسبة 0.6% على اساس شهري محتلا بذلك المركز الرابع بين المؤشرات الخليجية للشهر نفسه. الجدير ذكره أن عدد الأوراق المالية المتداولة والبالغ 93 ورقة مالية خلال شهر أغسطس السابق هو الأعلى منذ بداية العام على اساس شهري. وكما ذكرنا سابقا، أدى الاهتمام المتزايد بأسهم معينة كسهم بنك مسقط وسهم شركة جلفار للهندسة والمقاولات من قبل المستثمرين الأجانب خلال شهر أغسطس من عام 2010 الى تحولهم اتجاه الشراء أكثر من البيع مسجلين قيمة عمليات شراء بحوالي 10.3 مليون ر.ع. (أعلى بنسبة 36%) مقارنة مع عمليات بيع بقيمة 7.6 مليون ر.ع. وفي الوقت الذي لم يخالف فيه المستثمرون الخليجيون اتجاه الأجانب من حيث توجههم ناحية الشراء أكثر من البيع، فضل المستثمرون المحليون الخروج من السوق. هذا وسجلت قيم وحجم التداولات نموا بنسبة 6.12% على اساس شهري ونسبة 1.31% على اساس شهري على التوالي.
أهم أخبار الأسبوع:
* العمانية لنقل الكهرباء توقع اليوم على اتفاقيات بـ42 مليون ر.ع.
* المركزي يصدرشهادات ايداع بقيمة 802 مليون ر.ع.
* 20 دولة عربية عرضت فرصا استثمارية بتكلفة تزيد عن 720 مليار دولار في المناطق الحرة في السلطنة.
* بنك صحار يقوم باصدار القرض الثانوي بحد أقصى قدره 50 مليون ر.ع.
* مجلس المناقصات يسند مشاريع خدمية وتنموية بأكثر من 128 مليون ر.ع.
* "المالية" تصادق على أربع اتفاقيات وأمر تغييري بأكثر من خمسة ملايين ر.ع.
* 15 من الشهر الجاري.. طرح 40% من أسهم النورس للاكتتاب العام منها 70% للأفراد و30% للمؤسسات والشركات.
* ارساء مناقصات بقيمة 39.6 مليون ر.ع. على شركة جلفار للهندسة والمقاولات.
التوصيات
نستمر في نصح المستثمرين بالاحتفاظ بفائض سيولة بهدف الاستفادة من أي فرص استثمارية قد تتاح في السوق في أي وقت. وعلى الرغم من احتمالية أن يشهد السوق خلال الأسبوع القادم تداولات ذو نطاقات سعرية ضيقة، الا أن الاكتتاب المرتقب في الشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس) اضافة الى التوقعات المتعلقة بنتائج الشركات للربع الثالث من عام 2010 بدأ من النصف الثاني من شهر سبتمبر الحالي، سيسهم في زيادة حركة وتداولات السوق مع ايجاد العديد من الفرص الاستثمارية الجيدة. وعليه فاننا ننصح المستثمرين بالصبرونعتقد أن أي تراجع طفيف (ان حدث) في السوق سيشكل نقطة دخول جيدة اليه.